O que é Valuation e como ele pode influenciar o futuro da sua empresa?

Que tipo de negócio você tem: MEI, EPP ou ME? Empresa Virtual ou física? Ambas? Que segmento atua?

Para o assunto que vamos tratar neste artigo as questões acima, não vão importar! O que vai interessar, é que você, como empreendedor, saiba o valor que sua empresa tem.

Você deve estar pensando: Que tipo de valor é esse? O que isso vai influenciar no meu dia a dia? E como fazer esse cálculo?

Calma! São dúvidas pertinentes. E, por isso, serão respondidas logo abaixo.

Continue lendo e entenda não só o conceito de Valuation, mas também a sua importância e a melhor forma de utilizá-lo no seu negócio.

O que é Valuation?

Valuation é um termo de origem inglesa, que significa “avaliação de empresas” ou “arbitragem de valor”.

Mas, para completar o conceito dessa ferramenta, é interessante compreender que no latim existe a palavra valere - que significa “ter valor”, “ser forte”, “estar em vigor”.

Portanto, Valuation é o processo de estimar o valor de uma empresa, e o quanto ela representa no segmento em que atua.

E este valor pode ser utilizado em vários cenários, como em aquisições ou fusões, avaliação de investimentos, definição dos valores das cotas ou ações, entrada ou saída de sócios, interesses de investidores, entre outros.

Entretanto, como o objetivo é obter um preço justo, apropriado e realista para o ativo da empresa, é importante considerar: fluxos de caixa, perspectiva de crescimento de mercado, fator de riscos dos associados, entre outros.

Por que a aplicação dessa ferramenta é tão importante para o seu negócio? Esse é nosso próximo passo, siga lendo!

Valuation e a sua importância

Saber o valor da empresa vai muito além do entendimento de como está o seu negócio frente aos concorrentes.

Ao aplicar esta ferramenta, a saúde financeira de sua empresa fica mais fácil de ser identificada, abrindo a capacidade de gerar lucro no futuro próximo.

Além de que, com planos estabelecidos e conhecimento do valor da empresa, você e seus sócios poderão detectar quais os pontos que estão abaixo da média do negócio, e estrategicamente buscar como aumentar a média.

Vale ressaltar a importância, nessa hora, do olhar analítico do assessor contábil.

Mas não fica só por aí, a Valuation possibilita, ainda, a descoberta de novas oportunidades de negócios, além do conhecimento real do valor de ações/títulos referentes à sua empresa, facilitando a negociação com futuros investidores.

Por fim, a valuation permite que você tenha uma noção mais próxima da tendência de crescimento do seu negócio, observando, com o seu assessor contábil, o melhor momento para investir, tomando decisões certas e coerentes com as projeções futuras.

Para tanto, agora vale conhecer alguns tipos de Valuation, para que assim você saiba qual a melhor forma de aplicá-lo.

Tipos de Valuation

Para cada tipo de Valuation há um objetivo. Portanto, o importante é que seja utilizado de acordo com a demanda do momento.

Veja abaixo as diversidades, vantagens e desvantagens de cada tipo, e ao achar o que melhor se encaixa, aplique. Mas, não se esqueça: a contabilidade consultiva pode te auxiliar, desde a escolha do modelo, passando pela análise até a aplicação.

Que tal começarmos pelo método mais complexo? Vamos?

Fluxo de Caixa Descontado - FCD

Sim, ele pode ter uma metodologia mais complicada, mas tem resultados mais embasados, e, por isso, é o mais utilizado.

Esse método estuda o potencial de lucros no futuro, descontado o risco de oportunidade do empreendedor e do investidor.

Como cada ativo gera um fluxo de caixa diferente, as análises de valores podem ser realizadas em cenários e situações diversas.

Aos ativos que possuem mais estabilidade, há uma probabilidade de alcançar maior valor, podendo se fazer uma análise de médio prazo (até 10 anos).

Valor Patrimonial

Aqui se trata de calcular qual o patrimônio da empresa construído até hoje. Somando os ativos e diminuindo os passivos. Não presume o futuro, nem seus lucros à frente.

Uma forma bacana de calcular este valor é utilizando o Múltiplo de EBITDA - sigla de origem inglesa, que em portugês quer dizer: lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização.

Ou seja, indica quanto a empresa gera de lucro a partir das suas atividades operacionais, além de avaliar com precisão a lucratividade e a eficiência da empresa, mediante aos concorrentes. Legal, hein?

E como calculá-lo? EBITDA = Lucro Operacional + Depreciação + Amortização

Caso o EBITDA aumentar é sinal que sua empresa está produtiva.

Já para calcular o Múltiplo: Múltiplo = valor de mercado/EBITDA

Quanto maior o EBITDA mais valor tem sua empresa.

Múltiplos de Mercado

Deseja saber se um determinado valor está baixo, médio ou alto? Utilize esse método!

A base dessa análise é a comparação dos valores internos e externos (concorrentes).

Mas, para que a conferência de valores seja validada com maestria, é necessário encontrar uma empresa que tenha as mesmas características que a sua, para isso, as variantes: segmento de mercado, tamanho e receita terão que ser consideradas.

E como esta metodologia trabalha com valores externos (os quais já foram contabilizados), o preço de um ativo funciona como base para a análise.

Após a exposição acima, deu para perceber a importância da aplicação do Valuation?

Ele permite que os empreendedores conheçam a sua empresa na essência, resultando em uma gestão mais equilibrada e uma projeção mais segura e estável, sem falar na vantagem competitiva.

Mas, a fim de que essa metodologia seja gerida com sucesso, conte com uma contabilidade parceira, tão arrojada quanto a sua empresa.

Aquela que está com você em busca das melhores oportunidades, que auxilia você e equipe nas tomadas de decisões, captando novos investidores com projeções seguras e sustentáveis.

Então, entre em contato conosco. Temos um time com expertise em assessoria contábil/financeira e muito mais!